技术分析
AXFX技术面:美联储加息预期提振美元走势,非美黄金均回落整理
2022-11-21
美元周五小幅上涨,创下一个多月以来的最大单周涨幅,因投资者关注债券收益率上升,并继续对美联储的加息路径进行押注。随着交易展开,美元累积动能,兑欧元和日元走强,但兑英镑小跌,英镑收复了部分失地,周四英国最新预算案公布后走势波动。

美元周五小幅上涨,创下一个多月以来的最大单周涨幅,因投资者关注债券收益率上升,并继续对美联储的加息路径进行押注。随着交易展开,美元累积动能,兑欧元和日元走强,但兑英镑小跌,英镑收复了部分失地,周四英国最新预算案公布后走势波动。

 

北京时间周一(11月21日),本周迎来新西兰联储公布利率决议和货币政策声明,以及美联储多位官员讲话,和美联储11月会议纪要将发布,投资者将从中寻找美联储加息规模的信息,另外,关注地缘局势和疫情相关消息对油价和金价的影响。

 

前日公布数据与消息:

美国股市指标标普500指数周五在震荡交投中收高,因为防御类股上涨盖过了能源股下跌的影响,而且投资者未理会美联储官员关于加息的鹰派评论。波士顿联储银行主席柯林斯表示,由于没有什么证据表明价格压力正在减弱,美联储可能需要再次加息75个基点,以控制通胀。

 

本周,标普500指数下跌0.7%,在长达一个月的强劲反弹后小幅回落。此前的涨势受助于弱于预期的通胀数据,推动人们认为美联储可能软化激进加息立场。纳指本周下跌1.6%,道指基本持平。

 

金价周五下跌,周线也下跌,美联储官员表示,将继续提高利率以抗击通胀。现货金下跌0.7%,报每盎司1748.84美元,周线下跌约1.3%,为10月中以来最大跌幅。

 

High Ridge Future金属交易主管David Meger表示,金价在最近上涨之后小幅回调,是金市的技术性回调。这种回调可能会持续到下周的12月期权到期日,这可能会导致黄金进一步盘整。他补充称,市场总体上似乎专注于美联储的利率预期。


波士顿联邦储备银行主席柯林斯(Susan Collins)周五表示,在寻求降低通胀的过程中,美联储未来还将进一步加息,她并补充称,加息75个基点仍是一个选项。 市场目前认为美联储在12月会议上加息50个基点的可能性为87%。

 

油价周五收低约2%,且周线连续第二周下跌,因担忧需求下降和美国利率进一步上升。本周,两大指标均下跌,布伦特原油下跌约9%,美国原油下跌约10%。美元走强,给油价造成压力。两大指标合约的市场结构发生变化,反映出对供应的担忧有所缓解。

 

路孚特Eikon数据显示,美国原油近月合约跨月价差处于正价差状态,为2021年以来首次。这种状况也将有利于那些希望将更多石油储备起来,以备不时之需的人,尤其是在库存仍处于低水平的情况下。


瑞穗银行能源期货主管Bob Yawger表示,“正价差越大,市场就越有可能将这些石油放入仓库,”


布伦特原油市场结构则为逆价差,但近月合约较六个月合约的升水降至每桶3美元,为4月以来最小。

 

周四在美国,投资者对政策制定者的鹰派评论做出反应,圣路易斯联储主席布拉德表示,即使根据对货币政策的“鸽派”分析,美联储也需要继续加息,因到目前为止收紧政策的行动“对观察到的通胀影响有限”。


欧元兑美元下跌0.34%,报1.0329美元,早些时候最多上涨0.29%。英镑兑美元缩减涨幅,尾盘上涨0.22%,早些时候曾上涨多达0.70%。本周早些时候,在通胀数据显示美国物价压力有所缓解后,欧元和英镑兑美元都曾创下数月高点。


FXStreet
高级分析师Joseph Trevisani指出,布拉德等美联储官员的鹰派言论“有助于打消美联储接近暂停”对抗通胀行动的臆想,并为美元和美国公债收益率(殖利率)走高奠定了基础。


Trevisani
说:“美国国债收益率连续两天回升,推动美元小幅上涨,上周受通胀数据驱动美元遭大量抛售。”一些分析师还表示,在美元今年迄今强势上涨之后,投资者可能正在为年终做准备。


法国兴业银行宏观策略师Kit Juckes写道,“很可能是在年底前减少头寸的过程已经正式开始。2022年是一场有利于美元的近乎完美风暴,美元因更强劲的增长、更高的利率、贸易条件和地缘政治担忧而上涨。流动性条件正在恶化,投资者正在削减头寸。”   


在国际政治方面,波兰的一次爆炸在本周早些时候引发了市场波动,但乌克兰总理什梅加尔周五表示,俄罗斯的导弹袭击已经使乌克兰几乎一半的能源系统瘫痪,东部和南部地区激战正酣。


一位高级外交官周五表示,俄罗斯对与美国进行更多高级别会谈持开放态度,但克里姆林宫认为,总统普京与美国总统拜登举行峰会的想法暂时“不可能”。


美元兑日元上涨0.8%,报140.32。美元指数上涨0.19%,报106.90,早些时候一度下跌0.33%。该指数本周至今上涨了约0.58%,为10月初以来的最大涨幅,部分收复了上周4%的跌幅,当时美国通胀数据引发该指数录得2020年3月以来最大周跌幅。


国债收益率连续第二天上涨,10年期国债收益率尾盘报3.825%,此前曾升至3.827%。本周稍早,强于预期的美国零售销售数据也削弱了对放缓加息的猜测。澳元下跌0.21%,报0.6672美元,低于本周早些时候达到的两个月高点。


与此同时,纽元上涨0.28%,并有望连续第五周上涨,新西兰联储下周将召开会议,可能会加息多达75个基点。

 

前日公布数据与消息:

美国主要股指周四收盘小跌,盘中走势震荡,美联储官员的鹰派讲话,以及数据显示劳动力市场仍然紧张,导致一些投资者担心联储会更激进加息。 圣路易斯联储主席布拉德表示,鉴于迄今为止紧缩政策“对观察到的通胀影响有限”,美联储需要继续加息。

 

股市在经历了长达一个月的反弹后最近几天回落,这轮反弹是由弱于预期的通胀报告刺激的,该报告激发了人们对美联储将放缓加息步伐的希望。Kingsview投资管理的投资组合经理Paul Nolte说,“总的来说,美联储仍在谈论加息,在加息步伐上可能有一些分歧。但利率不会很快下降。”


股市在尾盘缩减跌幅,但主要指数仍收跌。数据显示,上周美国初请失业金人数下降,表明劳动力市场仍然吃紧。周三的一份报告显示上个月零售销售增长强劲,表明经济已经经受住了加息的考验。

 

金价周四下跌近1%,美元反弹,美联储官员最近的发言暗示将继续收紧政策以抑制通胀。 现货金下跌0.8%,至每盎司1760.43美元,盘中稍早曾跌至1753.6美元。RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示,美联储官员表示美国通胀需要进一步放缓,“市场将这解读为利率将更高,导致黄金隔夜遭遇抛售。美元因美联储仍将继续加息的这些言论而走强,黄金在利率上升中首当其冲受到打击。”

 

上周美国初请失业金人数下降,尽管美联储激进加息以让经济中的需求降温,但劳动力市场仍吃紧,这体现出美国经济具有一定的韧性。虽然美联储理事沃勒周三表示,他对未来降低加息幅度感到“更加放心”,但圣路易斯联储主席布拉德表示,美联储需要继续加息,可能至少要再加100个基点。

 

油价周四下跌超过3%,疫情蔓延和对美国更激进加息的担忧挤压了需求。 BOK金融公司负责交易的高级副总裁Dennis Kissler说。“这算得上是三重打击。按疫情不断增加,美国继续升息,现在市场出现了技术性疲软,” 圣路易斯联储总裁布拉德表示,即便使用“鸽派”假设,基本货币政策规则也要求美联储的政策利率上升到5%左右,而更严格的假设将要求利率升至7%以上。

 

随着投资者消化美国经济数据,美元也走强。Kissler说,在技术指标方面,美国近月原油期货跌破50天简单移动均线,引发了基金清盘,他补充说,他预计这种压力将在下周初持续。


波兰和北约周三表示,一枚落入波兰境内的导弹可能是乌克兰防空部队发射的流弹,而不是俄罗斯发动的攻击,这缓解了人们对俄乌战争范围可能扩大的担忧。

 

美元小幅反弹,最近几周一直下跌,因通胀数据和美联储官员的发言提升了对联储可能很快放缓加息步伐的押注。不过,圣路易斯联储主席布拉德周四在一场活动中展示了一张供讨论的图表,图表显示,即便使用“鸽派”假设,基本货币政策规则也要求美联储的政策利率上升到5%左右,而更严格的假设将要求利率升至7%以上。在一连串激进的加息行动之后,联邦基金利率区间目前在3.75%-4.00%。


FOREX.com
和City Index的高级市场分析师Joe Perry也指出,美联储主席鲍威尔关注的是终端利率,而不是加息的步伐。虽然Perry预计美元长线将下跌,但他认为“美元指数有机会反弹至109.25左右,然后转而继续下跌”。他称:“反过来,我们可能看到欧元回落到1.01美元,然后反弹至更高水平。”


此前一天,旧金山联储主席戴利表示,没有考虑要暂停加息,这让人们愈发怀疑美联储的政策转向。戴利之前一直是最鸽派的官员之一。富瑞金融集团(Jefferies)全球外汇主管Brad Bechtel认为布拉德的发言“相对鹰派”,他还指出美国公债收益率上涨也在周四提振美元。


Bechtel
还谈到了英镑周四的走势,他表示,投资者对英国财政大臣亨特的预算案感到担忧,其中包括增税和收紧公共开支,以推动通胀降温并重塑英国的经济声誉。Bechtel称,“预算案有一些缺口,从市场的角度来看,并不那么能打动人,他们通过打击消费者来堵住缺口。目前经济正在下行,还有生活成本危机,他们却在加税。”


英镑下跌0.53%,报1.1850美元,稍早一度下跌多达1.25%,触及1.17645美元。欧元兑英镑上涨0.26%,报0.8743英镑。欧元兑美元盘尾下跌0.30%,报1.0364美元,稍早一度下跌0.86%。本周早些时候,欧元曾短暂触及1.048美元的7月以来最高水平。


美元兑日元盘尾上涨0.44%,报140.1650,稍早一度下跌。周四触及日高是,曾大涨0.83%。澳元下跌0.82%,报0.6682美元;纽元下跌0.46%,至0.6121美元。

 

美元指数技术分析:

美指上周五上涨在107.05之下遇阻,下跌在106.30之上受到支持,意味着美元下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在106.45之上受到支持,后市上涨的目标将会指向107.25--107.50。今天美指短线阻力在107.20--107.25,短线重要阻力在107.45--107.50。今天美指短线支持在106.45--106.50,短线重要支持在106.00--106.05。

 

欧元/美元技术分析:

欧美上周五下跌在1.0310之上受到支持,上涨在1.0400之下遇阻,意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.0380之下遇阻,后市下跌的目标将会指向1.0295--1.0265。今天欧美短线阻力在1.0375--1.0380,短线重要阻力在1.0425--1.0430。今天欧美短线支持在1.0295--1.0300,短线重要支持在1.0265--1.0270。

 

黄金技术分析:

黄金上周五下跌在1746.00之上受到支持,上涨在1768.00之下遇阻,意味着黄金短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果黄金今天上涨在1762.00之下遇阻,后市下跌的目标将会指向1740.00--1733.00。今天黄金短线阻力在1761.00--1762.00,短线重要阻力在1774.00--1775.00。今天黄金短线支持在1740.00--1741.00,短线重要支持在1733.00--1734.00。

 

2.png

 

欧洲股市收盘:德国DAX30指数11月18日(周五)收盘上涨165.35点,涨幅1.16%,报14431.73点;英国富时100指数11月18日(周五)收盘上涨40.03点,涨幅0.54%,报7386.57点;
法国CAC40指数11月18日(周五)收盘上涨68.34点,涨幅1.04%,报6644.46点;
欧洲斯托克50指数11月18日(周五)收盘上涨46.43点,涨幅1.20%,报3924.85点;
西班牙IBEX35指数11月18日(周五)收盘上涨84.23点,涨幅1.05%,报8124.93点;
意大利富时MIB指数11月18日(周五)收盘上涨321.33点,涨幅1.32%,报24661.00点。

 

美股收盘情况:道琼斯工业指数上涨0.59%,至33745.69点;标普500指数上涨0.48%,至3965.34点;纳斯达克指数上涨0.01%,至11146.06点。

 

 

商品收盘情况:布伦特原油期货结算价报每桶87.62美元,下跌2.4%。美国原油期货结算价报每桶80.08美元,下跌1.9%。美国期金结算价报每盎司1754.4美元,下跌0.5%。

风险警示

All financial products traded on margin carry a high degree of risk to your capital. They are not suited to all investors and you can lose more than your initial deposit. Please ensure that you fully understand the risks involved, and seek independent advice if necessary. 所有使用保证金交易的金融产品都具有高风险。它们并非适合所有投资者,您的损失可能超过您的初始投资金额。请确认您完全了解相关风险,如有需要,请寻求专业意见。